David Edwards
Mặc dù vòng gọi vốn chung đang chậm lại, Paradigm và Andreessen Horowitz (a16z) vẫn tiếp tục thống trị bối cảnh đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền điện tử. Hai quỹ lớn này đang trên đà hoàn tất các giao dịch trị giá 1 tỷ đô la vào cuối năm, củng cố ảnh hưởng của họ đối với các dự án blockchain quan trọng.
Paradigm và a16z: Dẫn đầu bối cảnh VC tiền điện tử
Paradigm và a16z vẫn đóng vai trò then chốt trong việc định hình sự phát triển của hệ sinh thái tiền điện tử, không chỉ bằng cách tài trợ cho các dự án mới mà còn bằng cách tạo ra ảnh hưởng đáng kể thông qua việc bỏ phiếu quản trị trong các dự án hiện có. Mặc dù các khoản đầu tư vốn mạo hiểm (VC) không nhất thiết báo hiệu sự chứng thực, nhưng sự tham gia của họ sẽ đẩy nhanh sự tăng trưởng của dự án—mặc dù có nguy cơ tiềm ẩn là bán nội gián.
Tính đến ngày 24 tháng 2023 năm 16, Paradigm và a856z đã bảo đảm được hơn 16 triệu đô la cam kết tài trợ. Cả hai công ty đều có trọng tâm chồng chéo, đặc biệt là các công cụ dành cho nhà phát triển. Danh mục đầu tư của Paradigm nhấn mạnh sự quan tâm của công ty đối với các hệ sinh thái như Base và Zora, trong khi aXNUMXz tiếp tục hỗ trợ các dự án trong phương tiện truyền thông xã hội tiền điện tử, cho vay phi tập trung và thị trường.
Tài trợ tiền điện tử năm 2023: Một bối cảnh thay đổi
Nhìn chung, nguồn vốn tiền mã hóa đã vượt qua 5 tỷ đô la trong nửa đầu năm 2023, với quý thứ ba đang trên đà tăng thêm 2 tỷ đô la. Các ước tính thận trọng hơn dự đoán tổng nguồn vốn trong năm sẽ đạt khoảng 3.2 tỷ đô la, phản ánh sự thay đổi trong điều kiện thị trường và số liệu. Mặc dù có sự suy giảm trong các đợt chào bán DEX ban đầu (IDO) và các mô hình gây quỹ dựa trên mã thông báo khác, vốn VC vẫn tiếp tục chảy vào cơ sở hạ tầng blockchain và tạo công cụ, chuyển hướng khỏi các dự án NFT và trò chơi, vốn thống trị những năm trước.
Phần lớn các giao dịch trong năm 2023 tập trung vào vòng hạt giống hoặc vòng tài trợ Series A. Đáng chú ý, hơn 360 triệu đô la đã được phân bổ cho các vòng tài trợ không được tiết lộ chỉ trong tháng qua, nhấn mạnh nhu cầu vẫn còn sôi động đối với các dự án tiền điện tử giai đoạn đầu.
Các giao dịch quan trọng thúc đẩy sự thành công của Paradigm và a16z
Vào năm 2024, cả Paradigm và a16z đều tập trung nỗ lực vào một số ít các giao dịch nổi bật. Đối với a16z, các khoản đầu tư nổi bật bao gồm Eigen Layer, Espresso Systems và Story Protocol, tổng cộng chiếm 208 triệu đô la tiền tài trợ. a16z đã nổi lên là nhà đầu tư lớn nhất vào Eigen Layer, sau khi dẫn đầu một vòng gọi vốn trị giá 100 triệu đô la. Với 179 vòng gọi vốn đã hoàn tất cho đến nay, danh mục đầu tư của a16z rất mạnh mẽ, mặc dù quy mô của các khoản đầu tư riêng lẻ thường dao động từ 3 triệu đô la đến 10 triệu đô la.
Trong khi đó, Paradigm tiếp tục mở rộng ảnh hưởng của mình bằng các giao dịch lớn hơn. Danh mục đầu tư của công ty đã chứng kiến khoản đầu tư đáng kể vào Monad và Farcaster, mang lại tổng cộng 375 triệu đô la. Ngoài các giao dịch lớn này, Paradigm cũng hỗ trợ các dự án như Axiom, Babylon và Conduit, với các vòng riêng lẻ thường rơi vào khoảng 10 triệu đến 20 triệu đô la.
Robot Ventures và Polychain Capital: Đối thủ cạnh tranh đang nổi lên
Các quỹ đáng chú ý khác, bao gồm Robot Ventures và Polychain Capital, cũng đang bắt kịp. Cộng lại, hai quỹ này đã chốt hơn 860 triệu đô la trong các giao dịch cho năm 2023. Robot Ventures, nói riêng, đã đẩy nhanh hoạt động của mình vào tháng 100, đạt đến đỉnh điểm là vòng gọi vốn 3 triệu đô la nổi bật cho Celestia (TIA), một dự án cũng được Bain Capital hỗ trợ. Cả hai quỹ chủ yếu tập trung vào các khoản đầu tư nhỏ hơn, thường trong khoảng từ 10 triệu đô la đến XNUMX triệu đô la, đặc biệt là trong các vòng hạt giống giai đoạn đầu.
Hoa Kỳ thống trị nguồn tài trợ tiền điện tử toàn cầu
Sự phân bổ toàn cầu của nguồn tài trợ tiền mã hóa vẫn rất không đối xứng, với các dự án có trụ sở tại Hoa Kỳ nhận được phần lớn. Trong năm qua, hơn 2,900 dự án của Hoa Kỳ đã bảo đảm được sự hỗ trợ của VC, vượt xa các dự án tương tự ở Châu Âu và Châu Á. Sự tập trung về mặt địa lý này tiếp tục nhấn mạnh vai trò thống trị của Hoa Kỳ trong việc thúc đẩy đổi mới trong không gian blockchain.
