Thomas Daniels
Bitcoin đã lấy lại đà tăng trên mốc 115,000 đô la vào thứ Sáu, được hỗ trợ bởi sức mạnh của thị trường phái sinh bất chấp nhu cầu giao ngay yếu và dòng vốn ETF chảy vào chậm chạp. Đồng tiền điện tử chuẩn này đã tăng khoảng 1.5% trong 24 giờ qua, phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng rằng đà tăng trưởng của thị trường đang được củng cố.
Sự chuyển dịch sang cơ cấu thị trường do các sản phẩm phái sinh dẫn dắt
Với dòng tiền giao ngay đang giảm dần, sự chú ý của các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân ngày càng chuyển hướng sang phân khúc phái sinh. Theo dữ liệu thị trường gần đây, khối lượng hợp đồng mở (open interest) đối với các quyền chọn Bitcoin đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới là 54.6 tỷ đô la, tăng 26% so với đầu tháng 9. Sự gia tăng này cho thấy niềm tin mới của các nhà đầu tư vào quỹ đạo ngắn hạn của tài sản này.
Cơ cấu quyền chọn cũng cho thấy sự nghiêng hẳn về quyền chọn mua (call) hơn là quyền chọn bán (put) - một chỉ báo cho thấy mặc dù các nhà giao dịch vẫn lạc quan, họ cũng lưu ý đến rủi ro giảm giá. Đồng thời, thị trường tương lai phản ánh vị thế cân bằng hơn so với các đợt tăng giá đầu cơ trước đây, cho thấy một cấu trúc thị trường lành mạnh hơn.
Chỉ số chênh lệch khối lượng, theo dõi sự chênh lệch giữa hoạt động mua và bán, đã phục hồi sau khi Bitcoin phục hồi từ mức thấp gần đây là 108,000 đô la. Sự thay đổi này cho thấy mức độ kiệt sức của bên bán, đặc biệt là trên các sàn giao dịch lớn, và nhấn mạnh vai trò của các công cụ phái sinh trong việc hấp thụ áp lực giảm.
Mức giá quan trọng: Mức kháng cự tại $121,000, Mức hỗ trợ tại $112,000
Khi Bitcoin tiếp tục củng cố trên mức 115,000 đô la, các nhà phân tích thị trường đang theo dõi sát sao vùng kháng cự mạnh mẽ từ 116,000 đô la đến 121,000 đô la. Một sự bứt phá quyết định trên vùng này có thể thúc đẩy đà tăng tiếp theo, có khả năng hướng tới mức cao nhất mọi thời đại trước đó của Bitcoin.
Ngược lại, ngưỡng hỗ trợ vẫn được phân lớp trên nhiều mức. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày hiện đang ở gần mức 114,500 đô la, trong khi đường SMA 100 ngày neo giữ mức hỗ trợ tiếp theo quanh mức 112,200 đô la. Một ngưỡng kỹ thuật quan trọng khác nằm ở ngưỡng tâm lý 110,000 đô la, ngay trên mức thấp nhất trong tháng gần đây là 107,200 đô la được ghi nhận vào ngày 1 tháng 9.
Diễn biến giá hiện tại cũng đang kiểm tra mức mở cửa hàng tháng trước đó quanh mức 115,700 đô la - một ngưỡng quan trọng có thể ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn. Độ lệch giá quanh ngưỡng này có thể đóng vai trò là tín hiệu cho thấy xu hướng có thể tiếp tục hoặc đảo chiều.
Trong khi đó, bản đồ nhiệt thanh lý cho thấy thanh khoản tập trung trong khoảng từ 116,400 đến 117,000 đô la. Việc vượt qua nhóm này có thể kích hoạt một đợt thanh lý, buộc các vị thế bán phải đóng và đẩy giá lên 120,000 đô la.
Mặt trái là nhu cầu mua vào đáng kể xuất hiện ở mức 114,700 đô la, với các vùng hỗ trợ bổ sung mở rộng đến 112,000 đô la.
Triển vọng: Các công cụ phái sinh sẽ định hình giai đoạn tiếp theo của hành động giá BTC
Quỹ đạo ngắn hạn của Bitcoin hiện phụ thuộc vào khả năng duy trì mức hỗ trợ trên 115,000 đô la và vượt qua ngưỡng kháng cự phía trên. Trong trường hợp không có dòng tiền giao ngay mạnh mẽ, vị thế phái sinh có thể sẽ đóng vai trò là kim chỉ nam chính cho việc xác định giá.
Với việc khối lượng hợp đồng mở được mở rộng và các chỉ báo kỹ thuật ổn định, thị trường dường như đang tiến triển vững chắc hơn. Tuy nhiên, biến động vẫn ở mức cao, và những ngày tới sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu tài sản có thể duy trì đà tăng hay quay trở lại các mức hỗ trợ thấp hơn.
